Khu vực hóa thương mại: Cường điệu hơn thực tế?

Trong khi các chuyên gia dự đoán sự chuyển dịch từ thương mại toàn cầu sang các mô hình khu vực hóa hơn, thì dữ liệu gần đây cho thấy cần phải hoài nghi hơn: Phân tích dữ liệu thương mại dựa trên bốn định nghĩa khu vực khác nhau cho thấy xu hướng rõ ràng đối với thương mại khu vực hóa ít hơn từ năm 2003 đến 2012 , và không có xu hướng nhất quán trong những năm gần đây. Kể từ năm 2004, các dòng chảy thương mại nhìn chung đã kéo dài trên những khoảng cách xa hơn, một xu hướng gia tăng trong thời kỳ đại dịch. Nhìn về phía trước, trong khi căng thẳng địa chính trị, xu hướng công nghệ và các lo ngại về môi trường đều có khả năng góp phần gia tăng khu vực hóa thương mại, các lực lượng khác, chẳng hạn như giảm chi phí vận chuyển container và cải tiến liên tục các công nghệ giúp dễ dàng giao dịch đường dài, sẽ tiếp tục để ủng hộ thương mại đường dài. Khi quyết định có nên khu vực hóa hay không, các nhà lãnh đạo nên tập trung vào các nguyên tắc kinh tế cơ bản luôn định hướng cho các quyết định như vậy.

Trong hơn một thập kỷ, các chuyên gia đã dự đoán sự chuyển đổi sang các mô hình thương mại khu vực hóa hơn, khi các công ty áp dụng các chiến lược cận kề để sản xuất hàng hóa gần hơn với thị trường nơi chúng sẽ được bán. Nhiều người mong đợi Covid-19 sẽ tăng áp cho xu hướng này.

Nhưng dữ liệu gần đây cho thấy sự hoài nghi hơn đối với khu vực hóa thương mại. Các dòng chảy thương mại đã trải dài trên những khoảng cách xa hơn, ngay cả trong thời kỳ đại dịch. Trong khi khu vực hóa thương mại có thể tăng lên trong tương lai, chúng tôi sẽ không đặt cược vào sự chuyển đổi mang tính chuyển đổi từ kinh doanh toàn cầu sang khu vực.

Bằng chứng khó nắm bắt về khu vực hóa đang gia tăng

Trong báo cáo Cập nhật Chỉ số Kết nối Toàn cầu năm 2021 của DHL, chúng tôi theo dõi phần trăm thương mại hàng hóa thế giới diễn ra trong các khu vực bằng cách sử dụng bốn định nghĩa khu vực khác nhau: một định nghĩa của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) và Liên hợp quốc (UN), cũng như theo châu lục và trong ba khu vực vĩ ​​mô là Châu Á – Thái Bình Dương, EMEA (Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi) và Châu Mỹ.

Mặc dù có một xu hướng rõ ràng đối với ít hơn thương mại khu vực hóa từ năm 2003 đến năm 2012, không có xu hướng nhất quán nào xuất hiện trong những năm gần đây. Khi chúng tôi sử dụng định nghĩa của WTO, chia thế giới thành bảy khu vực, chúng tôi nhận thấy sự gia tăng thương mại khu vực từ năm 2012 đến năm 2016. Nhưng xu hướng đó đã kết thúc vào năm 2016. Và nếu chúng ta phân chia thế giới bằng cách sử dụng ba định nghĩa khác về khu vực, thì xu hướng tăng sẽ hoàn toàn biến mất.

Vì tất cả các định nghĩa về khu vực đều liên quan đến các đánh giá chủ quan, chúng tôi muốn tập trung vào một thước đo khách quan hơn về sự thay đổi trong các mô hình thương mại toàn cầu: khoảng cách trung bình mà tất cả các luồng thương mại trên thế giới đi qua.

Nếu thực sự có một sự thay đổi mạnh mẽ đối với khu vực hóa, trung bình người ta sẽ mong đợi thương mại sẽ diễn ra ngắn hơn khoảng cách. Nhưng phân tích của chúng tôi đối với Chỉ số Kết nối Toàn cầu của DHL cho thấy rằng các luồng thương mại đã thực sự kéo dài ra lâu hơn khoảng cách kể từ năm 2004, mặc dù đã tạm dừng từ năm 2012 đến năm 2018.

Đại dịch gia tăng thương mại đường dài

Thương mại thậm chí đã vượt qua những khoảng cách xa hơn trong đại dịch Covid-19, bất chấp những kỳ vọng rằng sự gián đoạn sẽ buộc phải phụ thuộc nhiều hơn vào các nhà cung cấp gần đó. Điều này là do xuất khẩu tăng trưởng mạnh mẽ ở châu Á để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với hàng hóa nhập khẩu ở nhiều nơi trên thế giới. Do đó, các quốc gia xa châu Á nhập khẩu với khoảng cách xa hơn, trong khi các quốc gia trong phạm vi châu Á nhập khẩu với khoảng cách ngắn hơn. Sự chuyển dịch tổng thể sang thương mại đường dài ngày càng gia tăng ngay cả khi một số người mua đã chuyển sang các nhà cung cấp gần hơn, đặc biệt là đối với các sản phẩm nhạy cảm với thời gian. Trong khi sự gián đoạn đối với thương mại đường dài chiếm ưu thế trong các tiêu đề, thương mại đường ngắn cũng bị cản trở bởi tắc nghẽn công suất và tình trạng thiếu lao động do đại dịch gây ra.

Thực tế là thương mại đường dài phát triển nhiều hơn trong thời kỳ đại dịch so với thương mại đường ngắn đặt ra câu hỏi về vai trò của khu vực hóa trong các chiến lược giảm rủi ro chuỗi cung ứng. Đi xe đạp và khu vực hóa có nhiều điểm hấp dẫn và chúng có thể tăng khả năng phục hồi thông qua thời gian vận chuyển ngắn hơn và giảm sự phụ thuộc giữa các khu vực.

Nhưng thương mại đường dài cũng có thể góp phần vào khả năng phục hồi. Thương mại đường dài thúc đẩy chuyên môn hóa và quy mô kinh tế, và có một số bằng chứng cho thấy các nhà sản xuất đã có thể tăng cường xuất khẩu nhanh hơn trong thời kỳ đại dịch ở các quốc gia cung cấp một phần lớn nhu cầu toàn cầu cho các sản phẩm của họ.

Khu vực hóa trong dài hạn?

Trong tương lai, những căng thẳng địa chính trị, xu hướng công nghệ và những lo ngại về môi trường đều có khả năng đóng góp vào sự gia tăng khu vực hóa thương mại. Các khối thương mại mới như Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (ở khu vực Châu Á – Thái Bình Dương) và Khu vực Thương mại Tự do Lục địa Châu Phi cũng có thể xảy ra. Và quá trình khu vực hóa chuỗi cung ứng do đại dịch gây ra có thể sẽ tăng tốc trong những năm tới, vì các cấu hình lại lớn cần thời gian để thực hiện.

Tuy nhiên, các lực lượng khác sẽ tiếp tục ủng hộ thương mại đường dài. Chúng bao gồm chi phí vận chuyển container cuối cùng sẽ giảm xuống mức bình thường hơn, tỷ trọng ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi trong thương mại toàn cầu (họ có xu hướng giao dịch trên khoảng cách xa hơn) và sự cải tiến liên tục của các công nghệ giúp dễ dàng giao dịch đường dài.

Mối quan tâm của giới kinh doanh đối với khu vực hóa, sau khi tăng đột biến vào đầu đại dịch, cũng củng cố cảm giác rằng những dự đoán về sự gia tăng lớn trong thương mại khu vực có thể không thành hiện thực. Trong một cuộc khảo sát vào tháng 4 năm 2020, 83% giám đốc điều hành cho biết các công ty của họ đã lên kế hoạch tìm kiếm gần hơn để khu vực hóa chuỗi cung ứng của họ. Khi cuộc khảo sát tương tự được lặp lại vào tháng 3 đến tháng 4 năm 2021, chỉ 23% vẫn nói rằng họ đang có kế hoạch đi học gần. Một loạt các cuộc khảo sát khác cho thấy các công ty đã rút lui khỏi các kế hoạch khu vực hóa và gia công, thay vào đó đã áp dụng các cách khác để tăng khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng, chẳng hạn như tăng mức tồn kho và tìm nguồn cung ứng nguyên liệu kép.

Cuộc chiến ở Ukraine đã tạo ra một cú hích nữa đối với lợi ích kinh doanh trong khu vực hóa. Tuy nhiên, cho đến nay, nhiều tác động của chiến tranh lại nghiêng về thương mại đường dài. Ví dụ, Liên minh châu Âu đang tăng cường nhập khẩu năng lượng từ các nước xa hơn để giảm sự phụ thuộc vào Nga. Trong khi đó, Nga đang giao thương nhiều hơn với châu Á thay vì châu Âu, bất chấp khoảng cách lớn hơn so với các trung tâm dân cư lớn của Nga.

Tiềm năng gia tăng lớn trong khu vực hóa thương mại cũng bị hạn chế bởi thực tế là thương mại đã được khu vực hóa khá nhiều. Sử dụng hầu hết các định nghĩa khu vực, hơn một nửa thương mại thế giới diễn ra bên trong các khu vực, gần gấp ba lần tỷ lệ mà người ta mong đợi trong một thế giới “không ma sát”, nơi mà khoảng cách và sự khác biệt giữa các quốc gia không ảnh hưởng đến các mô hình thương mại. Đáng ngạc nhiên là chi phí vận chuyển giải thích ít hơn 30% tác động làm giảm khoảng cách đối với thương mại. Ưu đãi đối với các sản phẩm tương tự ở các nước láng giềng, các hiệp định thương mại khu vực, và nhiều điểm tương đồng khác và mối liên kết giữa các nước gần nhau từ lâu đã thúc đẩy thương mại đường ngắn.

Công ty của bạn có nên khu vực hóa không?

Hàm ý chính của phân tích này là các nhà lãnh đạo nên hoài nghi về giả định rằng một làn sóng khu vực hóa lớn đang diễn ra. Nếu công ty của bạn đang dự tính khu vực hóa vì bạn mong đợi khách hàng hoặc nhà cung cấp của mình áp dụng các chiến lược khu vực, hãy xem xét cẩn thận những cam kết thực tế mà họ đang thực hiện, vì những lời hùng biện về khu vực hóa có thể đi trước thực tế.

Cuối cùng, động lực chính của việc một công ty có nên khu vực hóa hay không phải là các nguyên tắc kinh tế cơ bản luôn định hướng cho các quyết định như vậy, quan trọng nhất là mô hình nhu cầu và chi phí / khả năng sản xuất.

Gì Là mới là mức độ mà các công ty nên đưa căng thẳng địa chính trị vào suy nghĩ của họ. Xu hướng đi gần hơn có thể không như mong đợi, nhưng cái mà nhiều người đang bắt đầu gọi là kết bạn hoặc đồng minh có thể ngày càng trở nên quan trọng trong các ngành nhạy cảm về mặt chiến lược.

Đặc biệt cẩn thận với bất kỳ cấu hình lại chuỗi cung ứng nào có thể dẫn đến cấu trúc chi phí cao hơn cho công ty của bạn. Nếu không có sự hỗ trợ bền vững của chính phủ, một công ty tăng đáng kể chi phí cơ bản sẽ có nguy cơ mất hoạt động kinh doanh vào tay các đối thủ cạnh tranh hiệu quả hơn. Và trong khi đại dịch và chiến tranh ở Ukraine đã đặt ra tiêu điểm về sự cần thiết phải có khả năng phục hồi, chúng cũng góp phần vào sự gia tăng lớn của lạm phát và ngân sách chính phủ căng thẳng. Điều này ngụ ý rằng chính sách hỗ trợ đáng kể cho việc tái định vị chuỗi cung ứng sẽ bị giới hạn ở những danh mục sản phẩm nhạy cảm nhất về mặt chính trị. Áp lực gia tăng để giảm chi phí sẽ đòi hỏi các công ty phải tìm kiếm và xa cho các địa điểm sản xuất và tìm nguồn cung ứng hiệu quả và đáng tin cậy nhất.