Tình hình toàn cầu hóa năm 2022

Việc Nga xâm lược Ukraine đã dẫn đến một loạt dự đoán mới rằng ngày tàn của toàn cầu hóa đã đến gần, giống như chúng ta đã thấy ở giai đoạn đầu của đại dịch Covid-19. Tuy nhiên, dòng chảy xuyên biên giới toàn cầu đã phục hồi mạnh mẽ kể từ giai đoạn đầu của đại dịch. Theo quan điểm của chúng tôi, chiến tranh có thể sẽ làm giảm nhiều loại hoạt động kinh doanh quốc tế và gây ra một số thay đổi về địa lý của chúng, nhưng nó sẽ không dẫn đến sự sụp đổ của các dòng chảy quốc tế.

Để hiểu tại sao – và để giúp bạn suy nghĩ thấu đáo những hậu quả đối với công ty của mình – điều cần thiết là phải bắt đầu với đường cơ sở về xu hướng của các dòng chảy toàn cầu trước chiến tranh. Chỉ số Kết nối Toàn cầu của DHL, mà nhóm của chúng tôi phát triển tại Trung tâm NYU Stern về Tương lai của Quản lý, đo lường toàn cầu hóa dựa trên các luồng thương mại, vốn, thông tin và con người quốc tế. Ở đây, chúng tôi xem xét các xu hướng mới nhất trên bốn loại dòng chảy đó – và xem xét các tín hiệu ban đầu về cách cuộc chiến có thể thay đổi quỹ đạo của chúng trong tương lai.

1. Dòng Thương mại

Sau khi giảm mạnh khi bắt đầu đại dịch, thương mại hàng hóa thế giới đã tăng trở lại trên mức trước đại dịch trước cuối năm 2020 và lập kỷ lục mới vào đầu năm 2021. Nguyên nhân chính khiến thương mại bùng nổ trở lại một cách dứt khoát, bất chấp sự gián đoạn nguồn cung toàn cầu chuỗi, là một sự gia tăng nhu cầu đối với hàng hóa trao đổi.

Tại Hoa Kỳ, tiêu dùng thực tế của cá nhân đối với hàng hóa vật chất đã tăng 17% từ năm 2019 đến năm 2021. Lần cuối cùng lượng mua hàng hóa vật chất của Hoa Kỳ tăng nhanh như vậy là trong thời kỳ phục hồi sau Thế chiến thứ hai. Ngược lại, chi tiêu của người tiêu dùng cho các dịch vụ (nhiều trong số đó yêu cầu tiếp xúc trực tiếp và ít có thể giao dịch hơn hàng hóa) đã giảm 2% trong hai năm qua. Cho đến năm 2020, chưa có năm nào mà chi tiêu cho hàng hóa của Mỹ tăng trong khi chi tiêu cho dịch vụ lại giảm (theo dữ liệu từ năm 1929).

Nhu cầu hàng hóa tăng cao chỉ có thể dẫn đến thương mại nhiều hơn và tiêu dùng nhiều hơn trong phạm vi cung có thể tăng lên để đáp ứng. Nguồn cung đã mở rộng, nhưng nó bị hạn chế bởi các giới hạn thông thường về tốc độ tăng công suất nhanh chóng và bởi các hoàn cảnh đặc biệt của đại dịch, bao gồm sự thay đổi lớn trong đó các sản phẩm có nhu cầu, nhà máy và cảng đóng cửa đột ngột, thiếu lao động và chậm trễ vận chuyển . Nếu không có hạn chế về nguồn cung, thương mại hàng hóa toàn cầu có thể đã tăng nhiều hơn vài điểm phần trăm so với thực tế vào năm 2021.

Cuộc chiến ở Ukraine đang làm trầm trọng thêm các hạn chế về nguồn cung và thúc đẩy lạm phát. Hậu quả đặc biệt nghiêm trọng đối với thực phẩm và nhiên liệu, những mặt hàng xuất khẩu chủ lực từ Nga và Ukraine. Các quốc gia đang chạy đua để giảm bớt sự phụ thuộc vào hàng nhập khẩu thiết yếu từ các đối thủ địa chính trị, nhưng việc rút lui rộng rãi hơn khỏi thương mại quốc tế – vốn sẽ làm tăng lạm phát hơn nữa – khó có thể xảy ra. Một số quốc gia đang thực sự cắt giảm thuế quan để chống lạm phát. Việc bắt buộc phải duy trì hợp tác với các nước đồng minh cũng nên giảm nguy cơ về một vòng xoáy rộng lớn hơn của chủ nghĩa bảo hộ leo thang.

Trước chiến tranh, thương mại được dự đoán sẽ tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2022 và 2023. Lượng hàng hóa giao dịch (khối lượng thương mại thế giới) vẫn có khả năng mở rộng trong năm nay, nhưng với tốc độ chậm hơn so với dự báo trước đây – không chỉ vì chiến tranh mà còn vì Covid-19 bùng phát ở Châu Á. Nếu nhu cầu chuyển ngược lại từ hàng hóa sang dịch vụ, điều đó cũng sẽ làm giảm tăng trưởng thương mại. Trong khi đó, kỳ vọng giá trị đồng đô la trong thương mại thế giới sẽ tăng trưởng nhanh hơn, vốn được thúc đẩy bởi giá hàng hóa cao. Dữ liệu nhập khẩu mới nhất của Nhật Bản minh họa mô hình này: Nước này nhập khẩu ít hơn trong tháng 2 năm 2022, nhưng chi phí nhập khẩu lại tăng mạnh.

2. Dòng vốn

Giống như thương mại, dòng vốn quốc tế cũng giảm mạnh vào đầu đại dịch, và chúng cũng đã phục hồi. Vào năm 2020, dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) (phản ánh các công ty mua, xây dựng hoặc tái đầu tư vào các hoạt động ở nước ngoài) lần đầu tiên giảm xuống dưới 1 nghìn tỷ đô la kể từ năm 2005. Mức độ bất ổn kinh tế kỷ lục, không có gì đáng ngạc nhiên, khiến các công ty ngừng cam kết cho các khoản đầu tư mới.

FDI đã tăng trở lại trên mức trước đại dịch vào năm 2021, và Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển đã báo cáo triển vọng tích cực về tăng trưởng FDI kể từ tháng 1 năm 2022. Tuy nhiên, đầu tư quốc tế vào năng lực sản xuất mới vẫn còn yếu, báo hiệu những nghi ngờ liên tục về triển vọng tương lai cho chuỗi giá trị toàn cầu.

Cuộc chiến ở Ukraine đã khiến hơn 400 công ty nước ngoài phải rút khỏi Nga, mặc dù điều này vẫn chưa dẫn đến làn sóng thoái vốn thực tế, điều này sẽ làm giảm nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI). Do Nga chỉ sở hữu 1% tổng lượng FDI vào thế giới nên tác động chính của cuộc chiến đối với đầu tư doanh nghiệp quốc tế có thể là do hậu quả kinh tế vĩ mô tiêu cực của nó. Chiến tranh có thể làm giảm hơn một điểm phần trăm tăng trưởng GDP toàn cầu trong năm tới và FDI có xu hướng bị ảnh hưởng trong giai đoạn tăng trưởng chậm hơn, do các công ty tập trung vào việc bảo vệ thị trường hiện tại của họ thay vì mở rộng sang các thị trường mới.

Danh mục đầu tư tạo thành một phần quan trọng khác của dòng vốn quốc tế. Nó liên kết các thị trường tài chính nhưng (không giống như FDI) không liên quan đến việc kiểm soát các thực thể kinh doanh nước ngoài. Dòng vốn đầu tư giảm mạnh và phục hồi thậm chí còn nhanh hơn so với FDI vào thời kỳ đầu của đại dịch. Nhưng cuộc chiến ở Ukraine đã gây ra một điều có thể đoán trước được – nhưng vẫn còn khiêm tốn – sự thoái lui của đầu tư danh mục đầu tư từ các thị trường mới nổi.

3. Luồng thông tin

Các luồng dữ liệu quốc tế tăng vọt khi đại dịch gửi các tương tác trực tuyến. Tốc độ tăng trưởng hàng năm của lưu lượng truy cập Internet quốc tế tăng gần gấp đôi vào năm 2020. Nhưng đó chỉ là mức tăng đột biến một lần. Các luồng dữ liệu quốc tế vẫn đang tăng lên, nhưng chúng tăng chậm hơn vào năm 2021 so với năm 2019.

Điều đó phù hợp với một mô hình rộng hơn là tăng trưởng chậm lại trong các biện pháp dòng thông tin khác. Sự tăng trưởng của hợp tác khoa học quốc tế (được đo bằng tỷ lệ các bài báo học thuật có đồng tác giả ở các quốc gia khác nhau) và số phút gọi thoại quốc tế đã chậm lại và thanh toán quốc tế cho việc sử dụng tài sản trí tuệ giảm vào năm 2020.

Trong tương lai, sự toàn cầu hóa của các luồng thông tin đang bị che khuất với mức độ không chắc chắn đặc biệt cao. Các nền kinh tế lớn đang áp dụng các cách tiếp cận rất khác nhau để điều chỉnh các luồng dữ liệu quốc tế, với khả năng làm tăng thêm những mâu thuẫn đáng kể. Và khi các luồng dữ liệu quốc tế tăng mạnh trong đại dịch, các mối đe dọa an ninh mạng cũng vậy. Các khiếu nại về tội phạm mạng đối với FBI Hoa Kỳ tăng gần gấp đôi từ năm 2019 đến năm 2021. Cuộc chiến ở Ukraine càng làm tăng rủi ro an ninh mạng và nó cũng dẫn đến những hạn chế mới đối với luồng thông tin quốc tế qua các nền tảng truyền thông xã hội, với quyền truy cập vào Facebook, Twitter và Instagram bị chặn hoặc giới hạn ở Nga.

4. Dòng người

Dòng người quốc tế đã bị hạn chế nghiêm trọng trong đại dịch Covid-19, do khả năng truyền vi rút và các biến thể của nó. Số lượng người đi du lịch nước ngoài giảm 73% vào năm 2020 và vẫn giảm 71% so với mức trước đại dịch vào năm 2021. Đại dịch đã đảo ngược ba thập kỷ tăng trưởng của du lịch quốc tế và chiến tranh sẽ làm chậm sự phục hồi, đặc biệt là ở châu Âu.

Ngoài tác động đến ngành du lịch và các nền kinh tế phụ thuộc vào du lịch, thách thức chính mà những xu hướng này đặt ra cho các công ty là liên quan đến việc hạn chế đi công tác. Đi công tác thường đóng vai trò quan trọng trong cả việc quản lý nội bộ của các công ty đa quốc gia và sự phát triển của các mối quan hệ kinh doanh bên ngoài của họ. Nếu không có hạn chế đi lại, sự phục hồi thương mại và FDI có thể còn mạnh mẽ hơn. Du lịch kinh doanh dự kiến ​​sẽ không phục hồi hoàn toàn cho đến năm 2025, vì vậy các nhà quản lý sẽ cần tiếp tục dành sự quan tâm đáng kể cho việc nuôi dưỡng các mối quan hệ bên trong và bên ngoài từ xa.

Nhìn xa hơn du lịch, đại dịch đã làm chậm lại nhưng không làm đảo ngược tốc độ tăng trưởng của di cư quốc tế. Số lượng người sống bên ngoài quốc gia sinh của họ tăng khoảng hai triệu người vào năm 2020, nhưng con số này thấp hơn 27% so với dự báo của Liên hợp quốc trước đại dịch. Cuộc chiến đã khiến số người di chuyển qua biên giới quốc gia không tự nguyện tăng đột biến, với hơn ba triệu người tị nạn trốn khỏi Ukraine chỉ trong ba tuần đầu tiên của hành động quân sự (cuộc khủng hoảng tị nạn lớn nhất ở châu Âu kể từ Thế chiến thứ hai).

Xem gì

Các xu hướng mà chúng tôi đã xem xét cho đến nay làm nổi bật khả năng phục hồi của kết nối toàn cầu trong thời kỳ đại dịch. Mức kỷ lục của thương mại quốc tế và sự phục hồi mạnh mẽ đối với hầu hết các loại hoạt động quốc tế khác hầu như không xác nhận ý kiến ​​rằng cuộc chiến ở Ukraine có thể là rơm cuối cùng cho một kỷ nguyên toàn cầu hóa vốn đã bị cản trở bởi đại dịch, chiến tranh thương mại Mỹ-Trung và Vương quốc Anh. thoát khỏi EU. Chiến tranh có nghĩa là một sự thụt lùi đối với sự phát triển của các dòng chảy quốc tế, nhưng không có gì gần với việc rút lui vào một thế giới của các nền kinh tế quốc gia khép kín.

Tuy nhiên, chiến tranh có thể có ảnh hưởng lớn đến địa lý của các dòng chảy quốc tế không? Đúng, nhưng quốc gia quan trọng cần theo dõi trong bối cảnh này sẽ là Trung Quốc, không phải Nga. Để có được góc nhìn nào đó, hãy xem xét mức độ thương mại của thế giới – và các dòng chảy khác – diễn ra giữa các quốc gia ở các mặt khác nhau của cuộc xung đột hiện tại.

Vào ngày 2 tháng 3 năm 2022, Đại hội đồng Liên hợp quốc đã bỏ phiếu về nghị quyết lên án cuộc xâm lược và yêu cầu rút quân đội Nga khỏi Ukraine. 141 quốc gia đã bỏ phiếu ủng hộ nghị quyết (cộng với Đài Loan, không phải là thành viên Liên Hợp Quốc nhưng đã liên kết với các quốc gia bỏ phiếu ủng hộ) đã tiến hành 61% thương mại hàng hóa thế giới với nhau vào năm 2020 và 70% tổng thương mại của thế giới , vốn, thông tin và dòng người diễn ra trong nhóm các quốc gia này. Tỷ lệ dòng chảy quốc tế cao giữa các quốc gia này, bao gồm Mỹ, EU, Nhật Bản và Hàn Quốc, cho thấy một số giới hạn về mức độ mà xung đột này có thể định hình lại địa lý của toàn cầu hóa.

Trong số 39% thương mại thế giới không phải giữa các quốc gia bỏ phiếu cho nghị quyết của Liên hợp quốc lên án cuộc xâm lược, phần lớn là với Trung Quốc:

• 23% thương mại thế giới là giữa Trung Quốc và các nước đã bỏ phiếu cho nghị quyết
• 2% là giữa Nga và các quốc gia đã bỏ phiếu cho nghị quyết
• 9% là giữa các quốc gia khác không bỏ phiếu cho nghị quyết (chẳng hạn như Ấn Độ và Việt Nam) và các quốc gia đã bỏ phiếu cho nghị quyết
• Chỉ 5% nằm trong số các quốc gia không bỏ phiếu cho nghị quyết (bao gồm thương mại giữa Trung Quốc, Nga, Ấn Độ và tất cả các quốc gia khác trong danh mục đó)

Nhìn toàn cầu hóa một cách rộng hơn – dựa trên thương mại, vốn, thông tin và dòng người – các mô hình khá giống nhau, với việc Trung Quốc chiếm ưu thế trong các dòng chảy giữa các nước không ủng hộ nghị quyết của LHQ. (Thông điệp tương tự cũng được đưa ra, mặc dù ở mức độ thấp hơn, nếu các quốc gia được phân loại dựa trên các chính sách trừng phạt hơn là phiếu bầu của Liên hợp quốc.)

Những dữ liệu này nêu bật vai trò then chốt của Trung Quốc trong phạm vi mà địa lý toàn cầu hóa sẽ thay đổi trong tương lai. Mối quan hệ giữa Trung Quốc và các đối thủ địa chính trị đã xấu đi trong vài năm, và chiến tranh có khả năng đẩy nhanh xu hướng đó. Hai sự phát triển chính cần theo dõi là 1) xu hướng phân tách mở rộng ra ngoài các lĩnh vực công nghệ chiến lược đã rõ ràng như thế nào và 2) liệu nó có tiếp tục phát triển dần dần hay một cuộc khủng hoảng gây ra đột ngột. Kịch bản dần dần vẫn có nhiều khả năng xảy ra hơn, nhưng cuộc chiến ở Ukraine cung cấp một minh họa sống động cho thấy các quốc gia riêng lẻ có thể ngắt kết nối nhanh như thế nào khi đối mặt với các mối đe dọa cực đoan.

. . .

Khi các công ty xem xét các điều chỉnh đối với chiến lược toàn cầu của họ, điều quan trọng là phải nhận ra mức độ liên tục vẫn còn tồn tại ngay cả trong một giai đoạn thay đổi khó khăn. Ý tưởng về một thế giới nơi chỉ riêng hiệu quả kinh tế thúc đẩy các mô hình dòng chảy quốc tế luôn là một huyền thoại. Toàn cầu hóa luôn là một quá trình không đồng đều, với sự khác biệt giữa các quốc gia và xung đột quốc tế đã làm cản trở đáng kể các dòng chảy quốc tế. Đó là một phần lớn lý do tại sao – ngay cả trước cuộc khủng hoảng hiện nay – chỉ có khoảng 20% ​​sản lượng kinh tế toàn cầu đến ở một quốc gia khác với nơi nó được sản xuất.

Tốc độ tăng trưởng và phạm vi địa lý của các dòng chảy quốc tế có thể tăng và giảm theo thời gian, nhưng các động lực cơ bản dẫn đến thành công trong chiến lược toàn cầu vẫn không thay đổi. Sự tương đồng và khác biệt giữa các quốc gia xác định bối cảnh tạo ra giá trị quốc tế, và nhiệm vụ của chiến lược gia toàn cầu là định hướng các cơ hội và mối đe dọa do cả cầu nối và rào cản giữa các thị trường đưa ra. Khi bối cảnh thay đổi, các chiến lược toàn cầu phải được cập nhật, nhưng các nhà quản lý nên tránh các giao dịch quá mức tốn kém có xu hướng kéo theo các cú sốc lớn đối với toàn cầu hóa.